截至8月3日，沪深交易所已对38个存在非常交易的证券账户采纳了限定交易的方法，而作为目前唯一一个已公开的贸易公司背景账户，司度（上海）贸易有限公司（以下简称“司度贸易”）受到了特殊关注。
通过一些公开资料，司度贸易与国际对冲基金巨子Citadel（城堡投资）的关联关系被曝光，而海内的中信证券（600030,股吧）乃至也被牵扯个中。
而对付两者可能存在联手做空A股的市场预测，这两家机构随后均进行了回应。中信证券的表态是，承认旗下公司中信联创曾在2010年出资100万美元投资过司度贸易，占20%股权，但亦澄清，这部分股权已于2014年11月全部完成转让，并表示，该项投资只是一项财务投资，投资期间并未参与司度贸易的日常运营和管理。
CITADEL方面，于8月3日确认，其拥有的国信期货－司度（上海）贸易有限公司账户已被厚交所限定交易。回函还称，目前公司各办公室的其它运营均正常，该对冲基金在华投资已有15年，无论以往，还是近期在中国股市震荡期间，公司自始至终都与中国干系监管部门保持了积极和有益的沟通。
“我们将一如既往遵守中国的干系法律法规，连续合法开展各项经营”，CITADEL的如是表态看似坦然又诚恳。不过，很多投资者依然好奇国际对冲基金的“马甲”是如何进入A股市场，进而又影响到A股市场的？
“马甲”司度
全国企业信用信息公示系统显示，司度贸易成立于2010年2月5日，注册地址为上海市静安区南京西路1266号2幢15层1560室。这一地址，21世纪经济宣布近日先后两次进行了实地探访，希望能够见到该公司的干系职员，进一步理解这家公司。然而结果却“扑朔迷离”。
上海市南京西路1266号即是恒隆广场，司度贸易位于其2幢的第15层。此处是环球最大的灵巧办公空间供应商雷格斯物业的又一处园地，电梯两边一壁是商务中央，另一壁是办公室租赁。办公室租赁这部分被隔成一个个小间，显得走廊细苗条长，不过很安静，纵然是周一事情日，出入的人也不多。在总入口处设有一前台，有两三位做事职员正在劳碌着。
21世纪经济宣布于周末探访时理解到，1560室位于一个拐角位置，面积只有约十几个平方，玻璃门上除了“1560”并无任何公司名称字样，从玻璃缝隙向里面可以创造，彷佛已多时无人办公。8月3日记者再去探访，则是被前台职员阻拦了下来，他们先讯问是否有预约，当要求他们打个电话关照一下司度贸易时，被奉告这里只有内线，并没有公司直线电话，最近也没有见到过该公司的人，以是打内线一定没人接。他们说，他们只是雷格斯物业做事职员，不理解司度贸易是一家若何的公司。
从司度贸易工商资料显示的经营范围看，没有见到任何与证券投资有关的业务。如果说非要与成本市场挂钩，则最可能是与商品期货有关。
司度贸易被限定交易的账户也确实开立在期货公司，不过，却是参与股指期货操作。中金所最近宣告，将严格市场非常交易行为认定和加强市场监管，自8月3日起，对从事股指期货套利、投契交易的客户，单个合约逐日报撤单行为超过400次、逐日自成交行为超过5次的，就认定为“非常交易行为”。由此不难推断，只管司度贸易目前还不愿定是否恶意做空，但一定触及了频繁报撤单等“警线”。
随着CITADEL对司度贸易账户停息交易事变的回应，现毋庸置疑的是司度贸易与国际对冲基金CITADEL存在关联。只是让市场好奇的是，国际对冲基金为何选择贸易公司作为投身中国成本市场的“马甲”？
有业内人士向21世纪经济宣布推测表示，一是司度贸易直接的大股东CITADEL GLOBAL TRADING S.AR.L.也是一家贸易公司，方便注册；二是外资贸易公司在中国可从事业务范围较广，更为主要的是，通过这一载体，境外资金方便进出内地成本市场。
日前，有证明，公安部副部长孟庆丰已率领跨部门事情组抵达上海，就已创造的个别贸易公司涉嫌操纵证券期货交易等犯罪线索展开调查。
CITADEL在华布局
司度贸易目前唯一的股东方是CITADEL GLOBAL TRADING S.AR.L.，其是一家注册于欧洲卢森堡的国际贸易公司，总部位于美国芝加哥，背后是环球对冲基金巨子，也是美国三大对冲基金之一，中文普遍翻译是“城堡投资”。资料显示，其由传奇对冲基金经理Kenneth Griffin创建，目前管理资产超过250亿美元。
值得一提的是，今年4月，美联储前主席伯南克宣告出任该公司高等顾问，由此，CITADEL强大的实力可窥一斑。同时，只管称，伯南克在加入CITADEL时曾表示，之以是选择该对冲基金，是由于其不受美联储监管，并称不会进行“任何类型的游说活动”。
监管层最近的维稳举措，程序化交易无疑是监管重点，如此次限定交易的账户，大部分具有程序化特色。证监会新闻发言人张晓军也表示，程序化交易具有频繁报告等特色，产生助涨助跌浸染，特殊是在近期股市大幅颠簸期间对市场的影响更为明显。
CITADEL在程序化交易方面的强大是令人惊叹的。近日，一段“最大对冲基金CITADEL总部高频交易一瞥”的视频在网上流传，视频显示他们的交易全由电脑卖力决策和下达指令，所有交易自动完成，三分钟不到已经下达了2100万股交易指令。这是境内目前任何量化对冲投资机构都无法达到的。
CITADEL在回应函中称，其对冲基金在华投资已有15年，也便是说，可以追溯到2000年，司度贸易成立的十年前。那么，CITADEL在中首都进行了哪些投资？
至今，能够从公开信息网络的CITADEL在华另一项重大的布局是试水设立合格境内有限合资人（QDLP），今年3月，CITADEL通过在上海设立的公司成为海内第一家合格境内有限合资人，并成功完成融资。该类合资人紧张是海内召募公民币资金投资外洋市场，与司度贸易在内地设立的账户投资方向不同。
开枝散叶
CITADEL在海内设立的合格境内有限合资人名为“信拓城外洋投资基金管理（上海）有限公司”（以下简称“信拓城外洋”）。而21世纪经济宣布在探访司度贸易创造，该公司的办公地点恰好在司度贸易隔壁。
在恒隆广场15层的公司名称展示牌上，上面展示的12家公司中没有司度贸易的名字，却有信拓城外洋。
从全国企业信用信息系统得到信息，这家公司成立于2013年8月30日，注册地址为上海市南京西路1266号恒隆广场2座15楼1559室，位于司度贸易的隔壁。
该公司类型为台港澳法人独资的有限任务公司，股东/发起人是CITADEL（HONG KONG）LIMITED，同样有CITADEL背景，经营范围显示“受托管理外洋投资基金企业的投资业务并供应干系做事；投资咨询业务”。
引起兴趣的是它的法人代表，中文“方嘉荣”，与司度贸易法人代表“ANDREW KA WING FONG”翻译成中文后的谐音类似。
而美国金融信息公司BrightScope网站查询到的一位与ANDREW KA WING FONG名字一样的人，时任CITADEL喷鼻香港分公司董事，也是CITADEL亚洲首席行政官兼首席顾问。
Citadel长期耕耘大中华区的结果，是其在大中华区的高管团队也已经开始独立门户，开始深度参与一些家族的财富管理领域。
21世纪经济宣布创造，“信拓城外洋”的原董事、总经理是OLIVER WEISBERG，原来也是CITADEL喷鼻香港分公司的董事、总经理，其于今年7月6日刚刚从“信拓城外洋”离职。去向之前已有曝光，很可能是原阿里巴巴实行副主席蔡崇信及其他元老级高管在喷鼻香港筹建的投资机构――“家族办公室”。
据华尔街日报（博客,微博）今年4月的宣布，该家族办公室将交由美国对冲基金Citadel LLC喷鼻香港办事处董事总经理Oliver Weisberg，以及喷鼻香港对冲基金Blue Pool Capital Ltd.（蔡崇信对该公司有投资）共同创办人Alexander West两人共同管理。
